| 来源：民生证券 | 2023-08-10 06:39:09 |
上周数据相对较优：
【资料图】
新能源车：7月销量向好，“新势力”表现好于行业整体。7月新能源车零售销量达64.1万辆，好于预期的62.0万辆，同比+31.9%，环比-3.6%，渗透率达36.1%。其中，7月“新势力”（埃安、理想、蔚来、哪吒、小鹏、极氪、零跑）合计销量14.70万辆，同比+66.8%，环比+10.7%，跑赢行业整体。
航空：暑期国内需求恢复超19年，票价边际走强。客运量方面，7月预测全民航旅客运输量6186万人次，较19年同期+4.3%，国内运力恢复至19年同期的115.8%。票价方面，8月国内机票平均支付价格（不含税）约1347元，较23年“五一”水平约+9.2%。8月出入境机票平均支付价格（不含税）约4534元，较23年“五一”水平约+10.4%。
快递：7月业务量维持稳健增长。根据交通运输部的快递业务量周度数据测算，7月邮政快递日均揽收量、日均投递量分别约3.53亿件、3.52亿件，同比约+12.8%、+12.8%。
上周数据平稳或走弱：
生猪：7月主流猪企销售额同环比皆呈负增长。7月已披露业绩的6家主流猪企（新希望、牧原股份、温氏股份、天邦食品、大北农、东瑞股份）合计销售生猪1019.79万头，同比+36.0%，环比-6.8%；实现销售收入163.73亿元，同比-7.1%，环比-4.0%。
机械：预测国内、国外7月销量继续走弱。CME预测，2023年7月挖掘机销量13200台左右，同比约-26%，低于6月的-24.1%。其中，国内预估销量4700台，同比约-49%，低于6月的-44.7%。海外预估销量8500台，同比约-2.2%，低于6月的-0.7%。
房地产：7月供需显著回落。根据克而瑞数据，7月重点30城商品住宅新增供应面积890万平方米，环比-45%，同比-33%，1-7月累计同比-5%；成交面积1104万平方米，环比-33%，同比-37%，1-7月累计同比+9%。7月Top100开发商销售操盘金额为3504.3亿元，单月规模创近年新低，环比-33.5%，同比-33.1%。
资源国汇率：美国就业、经济数据皆低于预期，市场对联储停止加息的预期已较为充分，上周美元指数+0.3%，资源国货币兑美元跌多涨少。1）7月非农就业：美国7月新增非农就业人口18.7万人，低于预期的20万人，低于前值的20.9万人；7月失业率3.5%，低于预期的3.6%，低于前值的3.6%；7月平均时薪同比+4.4%，高于预期的+4.2%，持平于前值。2）7月ISM制造业&非制造业指数：美国7月ISM制造业指数46.4，低于预期的46.9，高于前值的46；美国7月ISM非制造业指数52.7，低于预期的53，低于前值的53.9。上周美元指数环周+0.3%，资源国货币兑美元跌多涨少。上周澳大利亚澳元领涨，环周+2.1%，较去年同期+5.4%；南非兰特领跌，环周-3.0%，较去年同期-9.3%；人民币兑美元环周-0.0%，较去年同期-5.3%。
国内外价差：1）煤炭板块：上周动力煤、焦煤国内价格继续回升。上周，动力煤（国内京唐港Q5500）均价850.80元/吨，环周-19.00元/吨，（国内-海外）价差为-1126.61元/吨，位于2017年以来的2.5%分位数。焦煤（京唐港主焦煤）均价2150.00元/吨，环周+52.00元/吨，（国内-海外）价差332.11元/吨，位于2017年以来的31.6%分位数。2）金属板块：上周铜、铝、镍价差（国内-海外）皆小幅上行。上周铜、铝、镍（国内-海外）价差分别为8166.86元/吨、2601.62元/吨、15231.70元/吨，处于2017年以来的75.9%、86.0%、41.7%分位数（上上周分别为67.9%、79.4%、29.4%）。3）农产品板块：上周，农产品（国内-海外）价差大都上行。
风险提示：稳增长政策落地不及预期；海外输入性通胀超预期；数据基于公开数据整理，可能存在信息滞后或更新不及时、不全面的风险。
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